É melhor ser um investidor ativo ou passivo?
Embora os ativos gerenciados ativamente possam desempenhar um papel importante em um portfólio diversificado, os professores da Wharton envolvidos no programa afirmam quemesmo os grandes investidores costumam fazer melhor usando investimentos passivos para a maior parte de suas participações.
Como o investimento ativo é geralmente mais caro (você precisa pagar analistas de pesquisa e gestores de portfólio, bem como custos adicionais devido a negociações mais frequentes), muitos gestores ativos não conseguem superar o índice depois de contabilizar as despesas – consequentemente,o investimento passivo muitas vezes superou o ativo por causa de...
O investimento passivo visa retornos fortes no longo prazo, minimizando a quantidade de compras e vendas, mas é improvável que vença o mercado e resulte em retornos descomunais no curto prazo.. O investimento ativo pode trazer retornos maiores, mas também traz riscos maiores do que o investimento passivo.
Fundos ativos versus passivos
Os críticos do investimento passivo dizemfundos que simplesmente acompanham um índice sempre terão desempenho inferior ao do mercado quando os custos são levados em consideração. Em contraste, os gestores activos podem potencialmente proporcionar retornos superiores ao mercado, escolhendo cuidadosamente as acções que detêm.
Os fundos têm saído de fundos activos para fundos passivos ao longo dos últimos anos,em parte devido ao fraco desempenho de alguns fundos ativos, Carey Hall disse em uma entrevista por telefone. Os fundos passivos geralmente têm taxas mais baixas do que os seus homólogos geridos ativamente.
Entre os benefícios do investimento passivo, dizem Geczy e outros:Taxas muito baixas– já que não há necessidade de análise de títulos do índice. Boa transparência – porque os investidores sabem sempre quais são as ações ou obrigações que um investimento indexado contém.
Gestão de risco: investimento ativopermite que os gestores de dinheiro ajustem as carteiras dos investidores para se alinharem às condições prevalecentes do mercado. Por exemplo, durante o auge da crise financeira de 2008, os gestores de investimentos poderiam ter ajustado a exposição da carteira ao sector financeiro para reduzir o risco dos seus clientes no mercado.
O investimento passivo pode ser um grande vencedor para os investidores:Não só oferece custos mais baixos, mas também tem um desempenho melhor do que a maioria dos investidores activos, especialmente ao longo do tempo..
No entanto, há casos em que gestores ativos qualificados conseguem vencer o mercado de forma consistente.Os fundos passivos tendem a ter índices de despesas mais baixos em comparação com os fundos geridos ativamente. Isso ocorre porque exigem menos pesquisa, negociação e gerenciamento, resultando em custos mais baixos.
O investimento passivo é uma estratégia de longo prazo para construir riqueza através da compra de títulos que refletem os índices do mercado de ações e da sua manutenção a longo prazo. Podebaixo risco, porque você está investindo em uma combinação de classes de ativos e setores, e não em uma ação individual.
Quais são as 3 desvantagens do investimento ativo?
Desvantagens do investimento ativo
Todas essas taxas ao longo de décadas de investimento podem matar os retornos. Risco ativo: Os gestores ativos são livres para comprar qualquer investimento que considerem que atenda aos seus critérios. Risco de gestão: Os gestores de fundos são humanos, por isso podem cometer erros de investimento dispendiosos.
Os produtos de investimento passivo há muito que retiram a maior parte do dinheiro dos investidores, masquando 2023 chegou ao fim, eles alcançaram um marco: deter mais ativos do que suas contrapartes geridas ativamente.
A estratégia passiva sustenta queo mercado de ações é tão eficiente que os gestores ativos não vencerão o mercado de forma consistente porque não serão capazes de escolher consistentemente ações subvalorizadas.
Foco em aumentar sua renda ativapode ajudá-lo a economizar mais dinheiro a cada mês. Você pode então usar as economias para investir em ativos geradores de renda, como investimentos, negócios, aluguel de imóveis ou até mesmo depositá-los em uma conta com juros altos.
Em termos gerais,gestão ativa refere-se a fundos mútuos que são geridos ativamente por um gestor de carteira. A gestão passiva normalmente se refere a fundos que simplesmente refletem a composição e o desempenho de um índice específico, como o Standard & Poor's 500.®Índice.
Investidores experientes que estão otimistas em relação a um setor ou índice específico. Investidor experiente que não deseja preconceitos do gestor de fundos na seleção de ações de seu portfólio. Investidores que desejam investir por um prazo realmente longo (20-30 anos), mas não desejam administrar ativamente seu portfólio.
5 Comparação de desempenho.O padrão ativo-ativo geralmente oferece melhor desempenho do que o padrão ativo-passivo, pois pode distribuir a carga entre vários servidores e reduzir o tempo de resposta e a latência.
Active-active oferece escalabilidade e tolerância a falhas incomparáveis, tornando-o ideal para aplicações que exigem alto desempenho contínuo. Por outro lado, o ativo-passivo, com sua simplicidade e economia, adequa-se a cenários onde a confiabilidade e a eficiência do failover são fundamentais.
- O ator é desconhecido: ...
- O ator é irrelevante: ...
- Você quer ser vago sobre quem é o responsável: ...
- Você está falando sobre uma verdade geral: ...
- Você deseja enfatizar a pessoa ou coisa sobre a qual agiu. ...
- Você está escrevendo em um gênero científico que tradicionalmente depende da voz passiva.
Resumidamente,o investimento ativo é geralmente uma estratégia focada em tentar superar o desempenho do mercado. Enquanto isso, o investimento passivo busca acompanhar ou espelhar um índice de mercado, em vez de vencê-lo..
Quais são os riscos do investimento ativo?
- Requer alto engajamento. ...
- Exige maior tolerância ao risco. ...
- Tende a não superar os benchmarks ao longo do tempo.
Quando tudo corre bem, o investimento ativo pode proporcionar melhor desempenho ao longo do tempo. Mas quando isso não acontece, o desempenho de um fundo ativo pode ficar atrás do seu índice de referência. De qualquer forma, você pagará mais por um fundo ativo do que por um fundo passivo.
A gestão ativa traz benefícios, comoo potencial para retornos mais elevados, a capacidade de ajuste às condições de mercado e a oportunidade de diversificação. No entanto, a gestão activa também tem desvantagens, tais como taxas mais elevadas, dificuldade em superar consistentemente o mercado e o risco de erro humano.
Vantagens:Potencial para retornos mais elevados: Os fundos ativos têm potencial para superar o mercado, o que pode levar a retornos mais elevados para os investidores. Diversificação: Os fundos ativos podem proporcionar diversificação, investindo numa variedade de ativos diferentes.
Em 2022, a quota de mercado dos fundos passivos nos EUA aumentou três pontos percentuais, de 42% para45%. Ao longo de dez anos, os dados mostram um aumento significativo na quota de mercado dos fundos investidos passivamente, de 24% para 45%.
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