Os mercados emergentes superam os desenvolvidos?
Contrariamente à experiência recente, ao longo dos últimos 25 anos,os retornos das ações dos mercados emergentes geralmente superaram os de seus pares nos mercados desenvolvidos. Desde o final de 1998, o S&P 500 apresentou um retorno total anualizado de 7,55%, logo atrás dos mercados emergentes, com 7,83%.
Depois de apresentar retornos robustos em dólares americanos no ano passado, acreditamoshá uma forte possibilidade de que as ações e títulos dos mercados emergentes (ME) superem o desempenho das economias desenvolvidas em 2024. As tendências históricas têm mostrado que os mercados emergentes e asiáticos tendem a apresentar um desempenho superior ao dos EUA sempre que a Reserva Federal (Fed) corta as taxas.
Os mercados emergentes oferecem frequentemente oportunidades de investimento únicas que não estão disponíveis nos mercados desenvolvidos. Estes podem incluir sectores ou indústrias que estão em rápido crescimento devido ao estágio específico de desenvolvimento económico do país.
Os mercados emergentes são mais arriscados do que os mercados desenvolvidos porquepodem enfrentar instabilidade política, falta de liquidez e volatilidade cambial, bem como um elevado nível de empresas estatais ou geridas pelo Estado e não são adequadas para todos os investidores. Tal como acontece com todos os investimentos, o seu capital está em risco.
Embora a economia mundial em geral tenha provado ser resiliente, salientam que os fluxos de carteira para os mercados emergentes registaram o declínio mais pronunciado em mais de uma década - impulsionados principalmente pelas saídas da Rússia e da China - e têm apresentado uma tendência descendente desde há dez anos. anos.
Esperamos que o crescimento nos mercados emergentes diverja significativamente em 2024, moderando-se para muitos países que tiveram um desempenho superior em 2023 e aumentando ligeiramente para alguns países que tiveram um desempenho inferior.
Setor de saúde e segurosteve um enorme crescimento nos últimos dois anos após o surto de cobiça porque as pessoas perceberam a importância de uma boa saúde e de ter seguro. De acordo com a Invest India, o sector da saúde deverá crescer entre 16-17% e está prestes a atingir 372 mil milhões de dólares até 2024.
Os mercados emergentes podem tergovernos instáveis e até mesmo voláteis. A agitação política pode causar consequências graves para a economia e os investidores. Risco económico. Estes mercados podem muitas vezes sofrer de mão-de-obra e matérias-primas insuficientes, inflação ou deflação elevadas, mercados não regulamentados e políticas monetárias pouco sólidas.
Se uma recessão nos EUA estiver a caminho, apenas reforçaria a necessidade de uma maior diversificação nas carteiras globais – um aspecto positivo para os mercados emergentes. Uma recessão implicaria uma inflação mais baixa e, como resultado, taxas de juro mais baixas nos EUA.
Com base nas condições atuais do mercado,acreditamos que os melhores mercados para investir neste momento são os mercados emergentes como Índia, Brasil e Arábia Saudita, e Bitcoin. A seguir, exploraremos o que impulsiona cada um desses mercados e o que os torna oportunidades tão fortes de investimento.
As economias emergentes estão a regressar?
“Esperamos que 2024 seja o ano em que os lucros dos mercados emergentes finalmente superem o crescimento de 0% e esperamos um desempenho superior modesto”, afirma Maasry. Em suma, ele acredita queO aumento do crescimento dos lucros, e não as baixas avaliações, provará ser a chave para um regresso nos mercados emergentes.
Corrupção: A corrupção é um problema comum em muitas economias de mercado emergentes e pode criar desafios para as empresas em áreas como licenciamento, autorizações e desalfandegamento.Instabilidade política: Os mercados emergentes são frequentemente caracterizados pela instabilidade política, o que pode dificultar a realização de negócios.
Esperando outro ano forte em 2024
Após uma grande oferta antecipada de novas emissões, os spreads EM IG estão agora em níveis atrativos em relação ao crédito dos EUA, configurando a dívida dos ME para um desempenho superior. O nosso cenário base macroeconómico para 2024 apresenta uma desaceleração da inflação e um crescimento amortecido por cortes nas taxas da Fed.
Os mercados emergentes geralmente não têm instituições reguladoras e de mercado tão desenvolvidas como as encontradas nos países desenvolvidos. A eficiência do mercado e os padrões rigorosos na regulamentação contabilística e de valores mobiliários geralmente não estão ao nível das economias avançadas (como as dos Estados Unidos, da Europa e do Japão).
Singapura, China e Hong Kong estão no topomercados emergentesde acordo com o último índice MSU-CIBER.
Muitos estudos compararam a eficiência do mercado de ações nacional. Estudos sobre eficiência sugerem queos mercados mais desenvolvidos são mais eficientes que os mercados emergentes.
Ano | Retornar |
---|---|
2021 | 5,93% |
2020 | 8,66% |
2019 | 21,17% |
2018 | -10,17% |
As perspectivas positivas para os investimentos nos Mercados Emergentes (ME) foram afetadas em 2023. Inicialmente, os investidores estavam entusiasmados com a perspectiva de uma economia chinesa mais forte, um dólar americano mais fraco e taxas de juro esperadas mais baixas. Infelizmente, essas expectativas não se concretizaram, levando a retornos mais baixos.
Continuamos positivos em relação às ações dos mercados emergentes (ME) em 2024. Os fatores determinantes para as ações dos ME no novo ano incluem a probabilidade de as taxas de juro dos EUA terem atingido o pico, uma recuperação no crescimento dos lucros e as perspetivas económicas na China, que parecem ter ultrapassado o pior.
Estoque | Retorno de 2024 até 31 de março |
---|---|
(SOUN) | 177,8% |
Vera Therapeutics Inc. | 180,4% |
Avity Biosciences Inc. | 182% |
Arcutis Biotherapeutics Inc. | 206,8% |
Qual é a próxima indústria a crescer?
Oindústria de saúde e fitnessestá programado para disparar nos próximos anos!! Entre agora e 2028, a indústria deverá crescer 172%.
Software de marketing digital. Sem dúvida, uma das indústrias de maior e mais rápido crescimento no mundo hoje é o marketing digital. Após a COVID-19, a maioria das empresas migrou as suas operações para online, portanto, o marketing digital servirá apenas para aumentar as vendas e a notoriedade do produto.
É claro que os mercados accionistas dos mercados emergentes registaram retornos decepcionantes nos últimos 10 anos. Mas retrocedamos ainda mais para a primeira década do século XXI, eAs ações dos mercados emergentes superaram o S&P 500 por uma ampla margem. No longo prazo, desde 2001, as ações dos mercados emergentes ultrapassaram o MSCI World.
Podem ser atraentes para os investidores devido às suas perspectivas de rápido crescimento, maseles podem ser voláteis e, portanto, arriscados. Um mercado emergente ideal beneficia de um crescimento consistente, mas não enfrenta agitações políticas ou sociais. Isso pode ser difícil de prever.
Altas taxas de crescimento econômico
Os governos dos mercados emergentes tendem a implementar políticas que favorecem a industrialização e o rápido crescimento económico. Tais políticas levam a uma redução do desemprego, a um maior rendimento disponível per capita, a maiores investimentos e a melhores infra-estruturas.
References
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